J. Crew Group Inc teria contratado bancos de investimento para preparar para uma oferta pública inicial da Madewell, uma vez que a companhia americana estaria buscando melhorar suas finanças, informaram três fontes familiarizadas com o assunto.

A J. Crew passou a pertencer às empresas de private equity TPG e Leonard Green & Partners LP em 2011, após uma aquisição avaliada em 3 bilhões de dólares. As empresas de private equity se recusaram a fazer comentários. Em abril deste ano, a J. Crew disse que estava explorando alternativas para reduzir a dívida e restaurar a lucratividade, e nomeou Michael J. Nicholson, como CEO interino.

A empresa recrutou consultores de reestruturação na Weil, Gotshal & Manges LLP, um escritório de advocacia que ajudou a negociar uma reconciliação da dívida anterior e aconselhou a Sears Holdings Corp no processo de falência, conforme informou a Reuters em março.

Publicidade

A Madewell tem experimentado um rápido crescimento e representa cerca de 20% da receita total da J. Crew, de acordo com registros oficiais. Em fevereiro, a Gap Inc. anunciou planos para tornar sua marca lucrativa Old Navy em uma empresa independente e de capital aberto.

O IPO da Madewell entrará para uma série de listagens entre as principais marcas de jeans este ano, incluindo Levi Strauss & Co., que está passando por um renascimento após anos do athleisure dominando o segmento de roupas casuais. Inúmeros varejistas de vestuário dos Estados Unidos criaram divisões para relançar suas operações nos últimos meses.

Há três meses, a J. Crew já havia anunciado que iria explorar um IPO para a Madewell. A empresa, sediada em Nova York, está tentando reforçar suas finanças desequilibradas, em meio à concorrência de empresas de comércio eletrônico como a Amazon, bem como de outros varejistas.

A J. Crew teria contratado os bancos Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley como os principais assinantes do IPO da Madewell, que deve ser realizado após o feriado do Dia do Trabalho americano, em setembro, disseram as fontes. 

O varejista tem uma dívida de aproximadamente 1.7 bilhão de dólares. A empresa espera que a Madewell, conhecida por suas roupas jeans, obtenha uma avaliação de mercado que exceda esse valor, acrescentaram as fontes. A J. Crew não venderá imediatamente toda a sua participação na Madewell, de acordo com uma das fontes.

As fontes falaram sob condição de anonimato pois os detalhes das preparações do IPO são confidenciais. Os representantes da J. Crew, Bank of America, Goldman Sachs, JP Morgan e Morgan Stanley ainda não se pronunciaram sobre o assunto.