Dufry detalha plano para levantar 3,6 € bi e comprar World Duty Free

Zurique (Reuters/EP) – A Dufry detalhou planos para sua aquisição da italiana World Duty Free, à medida que a companhia suíça busca consolidar sua posição como a maior no setor de varejo em aeroportos em rápido crescimento.

A Dufry disse nesta segunda-feira (30) que espera levantar ao menos 2,1 bilhões de euros (2,3 bilhões de dólares) através de um aumento de capital e até 1,5 bilhão de euros via instrumentos de dívida de longo prazo, acrescentando que o plano tem o apoio de importantes acionistas.

A companhia combinada Dufry-WDF terá uma participação de mercado de 25% e vendas anuais projetadas de 9 bilhões de dólares, cimentando a posição da Dufry como maior empresa do mundo no setor. A WDF opera 495 lojas em 98 aeroportos, incluindo Heathrow e Gatwick em Londres.

Os gastos com varejo em aeroportos devem quase dobrar para 59 bilhões de dólares em 2019 ante o nível verificado em 2014, preveem analistas, impulsionados pelo crescimento rápido na Ásia, onde mais de 350 novos aeroportos devem ser construídos nos próximos oito anos.
 
No entanto, alguns analistas observaram que a Dufry está assumindo muitos compromissos dada sua compra no ano passado do Nuance Group por 1,7 bilhão de dólares.
 
"Apesar de entendermos completamente a lógica industrial de longo prazo por trás da transação com a WDF... vemos vários riscos no curto prazo, já que a Dufry está no meio da integração com a Nuance (até o fim de 2015) e a WDF acabou de começar a integração das suas plataformas na União Europeia", disse o analista da Vontobel, Rene Weber, que tem recomendação de "compra" para os papéis da Dufry, em nota.
 
A Edizione, holding controlada pela família Benetton, que controla a WDF, disse no fim de semana que concordou em vender sua fatia de 50,1% na empresa à Dufry por 10,25 euros por ação. A Dufry fará, então, uma oferta obrigatória pelas ações remanescentes.
 
A Dufry espera detalhar os termos exatos do aumento de capital antes da assembleia geral de acionistas que deve ser realizada até 15 de maio para aprovar o financiamento via ações.
 
A companhia espera gerar até 100 milhões de euros em sinergias ou economias de custos com a aquisição.